BrocoСоздано трейдерами для трейдеров

Спред-трейдинг

Артём Богданов
Артём Богданов Менеджер проекта
Skype: broko3 8 800 3333 88 3 (доб. 1709)

Что это?

Спред — это продажа и одновременная покупка одинакового количества связанных фьючерсных контрактов. За счет открытия противоположных сделок риски по спредовым позициям оказываются ниже, чем если бы трейдер держал одиночные позиции на покупку или на продажу.

Суть спред–трейдинга заключается в том, что трейдер одновременно занимает короткую и длинную позицию по разным фьючерсным контрактам на один и тот же или связанный товар. Например, приобретает контракт на покупку пшеницы в этом месяце и приобретает точно такой же контракт на продажу пшеницы через 6 месяцев. Прибыль извлекается из относительного изменения цен этих контрактов. Таким образом, позиция по спреду является значительно менее рисковой, чем прямая фьючерсная позиция, поскольку относительные цены спредов стабильнее, чем абсолютные цены фьючерсов.

Разновидности спредов:

Внутрирыночные:

Intramarket spreads — календарные спреды. При такой сделке вы покупаете и продаете контракты на один и тот же актив, но разного месяца поставки. Например, вы покупаете январский фьючерс на поставку пшеницы и одновременно продаете мартовский фьючерс на поставку пшеницы.

Межрыночные:

Inter–Exchange spreads образуются при совершении сделок с фьючерсными контрактами разных бирж, но на схожий базовый актив. Например, покупка фьючерса на нефть марки Light Sweet на NYMEX и продажа аналогичного фьючерса на бирже ICE.

Intermarket spreads подразумевают сделки с фьючерсными контрактами на разные активы одного месяца поставки. Например, покупка сентябрьского фьючерса на овес и продажа сентябрьского фьючерса на пшеницу.

Для кого?

Спред–трейдинг подходит тем, кто предпочитает позиционную торговлю, а так же тем, кто хочет избежать лишних рисков ценовых колебаний. За счет открытия противоположных сделок риски по спредовым позициям оказываются ниже, чем если бы трейдер держал одиночные позиции на покупку или на продажу.

Преимущества торговли спредами

Спред–трейдинг с Broco

Рынки для торговли спредами:

Пример торговли спредами

Выбор товара
Предположим, что существуют два фьючерсных контракта на взаимосвязанные товары X и Y. (Пшеница–Кукуруза). Контракты с поставкой через 6 месяцев на товары X и Y продаются по $1,00 за единицу.
Торговля
Предположим, что трейдер продает один контракт на товар X и покупает один контракт на товар Y. Позиция по спреду будет нейтрализовывать ценовой риск. То есть любые убытки, обусловленные падением цен на товар Y, компенсируется прибылью по короткой позиции по товару X. Например, цена X, падает до $0.80 за единицу, а цена Y падает до $0,75 за единицу.
Прибыль
Поскольку цена товара X снизилась существеннее, чем цена товара Y, прибыль по короткой позиции X оказалась больше, чем убыток по длинной позиции Y. Абсолютные изменения цен были нейтрализованы, и значение имела только разница в стоимости товаров X и Y. Чистая прибыль в размере $0,05 равна величине изменения спреда от 0 до $0,05.

Чтобы начать торговлю спредами, нужно открыть торговый счет в платформе CQG.

книга жалоб
Natalya Fefilova Закрыть